Nửa đầu năm 2026 ghi nhận một nghịch lý đáng chú ý: VN-Index tăng khoảng 5,3% từ đầu năm, nhưng hiệu suất bình quân của nhóm quỹ được theo dõi lại giảm khoảng 1,9%, trong đó 7/11 quỹ ghi nhận mức sinh lời âm. Khoảng cách này cho thấy đà tăng của chỉ số chưa phản ánh sự phục hồi đồng đều của toàn thị trường.
Trong bối cảnh thanh khoản suy yếu, lãi suất và giá dầu tạo thêm áp lực, cùng những rủi ro bất ngờ tại từng doanh nghiệp, “Báo cáo Đầu tư Chứng chỉ quỹ tháng 07/2026” giúp anh/chị nhìn rõ chất lượng thực sự của đà tăng và lựa chọn chiến lược tích sản phù hợp hơn.
3 GIÁ TRỊ LỚN NHẤT BÁO CÁO ĐEM ĐẾN CHO ANH/CHỊ:
+ HIỂU ĐÚNG SỰ PHÂN HÓA CỦA THỊ TRƯỜNG
Báo cáo chỉ ra rằng VN-Index vẫn được nâng đỡ đáng kể bởi một số cổ phiếu vốn hóa lớn, trong khi phần còn lại của thị trường và nhiều danh mục quỹ chưa phục hồi tương ứng. Thanh khoản chỉ duy trì khoảng 14.000–18.000 tỷ đồng/phiên, cho thấy dòng tiền chưa quay lại đủ mạnh để tạo nên một xu hướng tăng lan tỏa và bền vững.
+ NHẬN DIỆN RỦI RO DANH MỤC VÀ NHÓM QUỸ PHÒNG THỦ
Sự kiện PNJ giảm 30,82% trong 11 phiên, trong khi 10/11 quỹ theo dõi đang nắm giữ cổ phiếu này với tỷ trọng từ khoảng 1,79% đến 5,58% NAV, cho thấy một khoản đầu tư phòng thủ vẫn có thể nhanh chóng trở thành rủi ro sự kiện.
Ngược lại, những quỹ duy trì tỷ trọng tiền mặt và trái phiếu cao hơn như BMFF, VCBF-TBF, VCBF-MGF và VIBF đang kiểm soát biến động tốt hơn nhóm quỹ tập trung gần như toàn bộ vào cổ phiếu
+ XÂY DỰNG CHIẾN LƯỢC TÍCH SẢN KỶ LUẬT
Mặt bằng định giá hiện tại đã trở nên hấp dẫn hơn, nhưng thanh khoản yếu và thị trường còn phân hóa khiến chiến lược phù hợp chưa phải là giải ngân mạnh một lần. Báo cáo ưu tiên cách tiếp cận tích lũy từng phần, duy trì nguồn tiền dự phòng và lựa chọn quỹ theo đúng khẩu vị rủi ro.
Chi tiết Bản tin - Quý nhà đầu tư vui lòng tham khảo tại đây:
LƯU Ý NHÀ ĐẦU TƯ
Quý khách nên đọc kỹ các rủi ro mà chúng tôi dự phòng và đề cập trong báo cáo, cũng như nhận diện được rủi ro thị trường để có lựa chọn đầu tư hiệu quả.
(*) Báo cáo này là tài sản và được giữ bản quyền bởi FIDT. Không được phép sao chép, phát hành cũng như tái phân phối báo cáo vì bất kỳ mục đích gì nếu không có văn bản chấp thuận của FIDT. Vui lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này. Chúng tôi xin chân thành cảm ơn quý khách hàng!
