FIDT NHẬN ĐỊNH

THÔNG BÁO KẾT QUẢ TỪ HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO (RMS) - 11/08/2024

• Kết quả đánh giá từ Hệ thống quản trị rủi ro FIDT (RMS) ở mức KHẢ QUAN, mức độ rủi ro 37.1% (+0.63%) - Giảm so với tuần trước..

   

• Qua đó, FIDT dự báo xu hướng thị trường sẽ TĂNG trong tuần này. FIDT khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ cổ phiếu với tỷ trọng 50-80% trong danh mục đầu tư.

   

Tham khảo biến động RMS thường xuyên hơn tại: https://portal.fidt.vn/nhan-dinh-thi-truong/ 

CẬP NHẬT VĨ MÔ TOÀN CẦU

• Cập nhật kịch bản fed cắt giảm lãi suất nhanh, 4 – 5 lần đến 1q2025.
• Thị trường chứng khoán toàn cầu hồi phục sau giai đoạn điều chỉnh mạnh
• Áp lực bán từ hiệu ứng carry-trade khiến dòng tiền đầu tư tổ chức suy yếu ngắn hạn

• Điều kiện Tỷ giá: Áp lực tỷ giá USD/VND giảm nhanh trong ngắn hạn, theo xu hướng chung toàn cầu.
• Hoạt động OMO – Thanh khoản và Lãi suất thị trường Liên ngân hàng: Thanh khoản LNH tiếp tục ổn định – Lãi suất ngắn hạn ổn định

Trong tuần 05.08 – 09.08, FIDT nhận thấy thị trường liên ngân hàng có những sự cải thiện nhẹ, khi lãi suất ngắn hạn 1 tháng trên liên ngân hàng giao dịch chỉ còn 4.5%. SBV cũng nới lỏng, bơm thêm thanh khoản vào hệ thống ngân hàng bằng nghiệp vụ repo, với lãi suất 4.25% (đã giảm 25bps gần đây). Đây là tín hiệu tích cực, cho thấy SBV sẵn sàng điều tiết thanh khoản ổn định khi rủi ro tỷ giá đã qua đi. Với nguồn vốn liên ngân hàng dồi dào, khó có khả năng lãi suất thị trường 1 (lãi suất tiết kiệm) tăng mạnh trong thời điểm cuối năm 2024.

• Vnindex ghi nhận tín hiệu tạo đáy 1180 – 1200 ; tuy nhiên xu hướng ngắn hạn chưa chắn chắn
• Rủi ro thị trường điều chỉnh có thể xảy ra trong ngắn hạn - xác suất thấp

Chú ý:

• Ngành Chứng khoán (*)  ghi nhận các thông tin tích cực liên quan đến triển vọng UBCK thông qua rào cản kỹ thuật cuối cùng về vấn đề “non-prefunding” đối với tổ chức ngoại, dự kiến sẽ chốt thông qua vào cuối tháng 8, giúp Việt Nam có cơ hội được xét duyệt nâng hạng lên mức Seconary Emerging Market đối với tổ chức Russell FTSE trong kỳ review tháng 9 (dự kiến 27.09). Trọng tâm là quyết tâm nâng hạng càng sớm càng tốt đối với Chính phủ Việt Nam, nhằm tận dụng nguồn lực rất lớn từ Dòng vốn Đầu tư Gián tiếp FII.
• Ngành Đầu tư công (**) được hưởng lợi với các thông tin về Chỉ đạo của Thủ tướng trong việc đặt trọng tâm vào Chi đầu tư công Trung hạn, cùng với đó là nỗ lực chi giải ngân đến hơn 450 nghìn tỷ đồng trong nửa cuối năm 2024 (tương ứng tỷ lệ giải ngân đầu tư công đạt 95% cuối năm 2024).

Chi tiết báo cáo, quý NDT vui lòng xem tại BCTuan-1208-1608-24.pdf

LƯU Ý NHÀ ĐẦU TƯ

Quý khách nên đọc kỹ các rủi ro mà chúng tôi dự phòng và đề cập trong báo cáo, cũng như nhận diện  được rủi ro thị trường để có lựa chọn đầu tư hiệu quả.

(*) Báo cáo này là tài sản và được giữ bản quyền bởi FIDT. Không được phép sao chép, phát hành cũng như tái phân phối báo cáo vì bất kỳ mục đích gì nếu không có văn bản chấp thuận của FIDT. Vui lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này. Chúng tôi xin chân thành cảm ơn quý khách hàng!

FIDT - Focus On Performance