Thị trường tháng 4 ghi nhận nhịp phục hồi mạnh mẽ của VN-Index (+10.7% MoM) nhưng lại tập trung phần lớn vào nhóm Vingroup, khiến hiệu suất bình quân các quỹ cổ phiếu giảm nhẹ 0.93% do không nắm tỷ trọng lớn ở nhóm dẫn dắt ngắn hạn này. Trong bối cảnh thanh khoản suy yếu và dòng tiền phân hóa mạnh, báo cáo tháng 5 của FIDT mang đến cái nhìn toàn diện về sức khỏe hệ thống quỹ mở, đồng thời gợi ý chiến lược giải ngân tích sản từng phần tại vùng định giá P/E 14x–14.5x nhằm tối ưu hóa danh mục trung dài hạn.

4 giá trị lớn nhất bảng báo cáo chứng chỉ quỹ tháng 5 mang lại:

+ Bóc tách bản chất thị trường: Chỉ ra VN-Index tăng 10.7% thực chất do nhóm Vingroup gánh 95%; nếu loại trừ, thị trường chỉ đi ngang (+0.5%).  

+ Đánh giá thực trạng các quỹ: Lý giải việc hiệu suất bình quân quỹ cổ phiếu giảm 0.93% là do lệch danh mục, đồng thời lọc ra các quỹ phòng thủ tốt (VCBF-MGF, VCBF-BCF).

+ Định hướng chiến lược giải ngân: Khuyến nghị cụ thể cho từng nhóm NĐT tại vùng P/E 14x–14.5x, hướng dẫn hạ tỷ trọng nhóm tăng nóng và gom tích sản nhóm ngân hàng, bán lẻ, thép.

+ Dự báo rủi ro vĩ mô: Cập nhật trạng thái dòng tiền tổ chức (bơm ròng 859 tỷ) và cung cấp lịch sự kiện kinh tế lớn toàn cầu để chủ động quản trị rủi ro.

Chi tiết Bản tin - Quý nhà đầu tư vui lòng tham khảo tại đây:

BÁO CÁO CHỨNG CHỈ QUỸ THÁNG 5

LƯU Ý NHÀ ĐẦU TƯ

Quý khách nên đọc kỹ các rủi ro mà chúng tôi dự phòng và đề cập trong báo cáo, cũng như nhận diện được rủi ro thị trường để có lựa chọn đầu tư hiệu quả.

(*) Báo cáo này là tài sản và được giữ bản quyền bởi FIDT. Không được phép sao chép, phát hành cũng như tái phân phối báo cáo vì bất kỳ mục đích gì nếu không có văn bản chấp thuận của FIDT. Vui lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này. Chúng tôi xin chân thành cảm ơn quý khách hàng!