FIDT NHẬN ĐỊNH

THÔNG BÁO KẾT QUẢ TỪ HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO (RMS) - 01/12/2024

•    Kết quả đánh giá Hệ thống quản trị rủi ro FIDT (RMS) ở mức Khả quan, mức độ rủi ro 35.1% – Giảm so với tuần trước 35.8%.
•    Qua đó, FIDT dự báo xu hướng thị trường sẽ TĂNG trong tuần này. 
•    Tỷ trọng cổ phiếu phù hợp: 70% - 80%.

Tham khảo biến động RMS thường xuyên hơn tại: https://portal.fidt.vn/nhan-dinh-thi-truong/ 

CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG: TÍN HIỆU TẠO ĐÁY THÀNH CÔNG, VNI CÂN BẰNG 1240 - 1260

•    VNI ĐỦ TÍN HIỆU TẠO ĐÁY THÀNH CÔNG , CÂN BẰNG: 1240 – 1260 , MỤC TIÊU: 1270 - 1280
•    ĐỘ RỘNG THỊ TRƯỜNG CẢI THIỆN, SẼ TIẾP TỤC TỐT DẦN
•    ĐỊNH GIÁ THỊ TRƯỜNG HẤP DẪN TRUNG HẠN, KHỐI NGOẠI TRỞ LẠI MUA RÒNG
•    KỊCH BẢN CƠ SỞ: VNINDEX TẠO ĐÁY 1200 – 1220, VÙNG TÍCH LŨY TRUNG HẠN: 1240 - 1260

CẬP NHẬT THỊ TRƯỜNG:

Tuần qua ghi nhận những thay đổi tích cực khi áp lực tỷ giá, áp lực khối ngoại bán ròng dần được gỡ bỏ theo toàn cầu, giúp xu hướng thị trường tốt hơn, tâm lý dòng tiền dần được cởi bỏ các rủi ro ngắn hạn.

VNIndex phục hồi vượt mong đợi trong tuần qua, khi nhanh chóng lấy lại vùng cân bằng 1250 trong 2 tuần. Thị trường vẫn tiếp tục đi lên trong kịch bản “nghi ngờ” thanh khoản thấp, đa số nhóm cổ phiếu cho thấy tín hiệu tạo đáy đã xong.

VNI kết tuần cân bằng vùng 1250 thành công. Động rộng trên thị trường cải thiện nhanh chóng, số lượng cổ phiếu trên vùng MA20 tăng nhanh, trong khi đối với xu hướng MA50 có tín hiệu tạo đáy tốt.

Khối ngoại mua ròng 5 phiên liên tục. Đây là tuần mua ròng đầu tiên sau hơn 1 tháng bán rất mạnh. Đây cũng là dấu hiệu rõ ràng cho thấy rủi ro tỷ giá được cởi bỏ sẽ kích thích khối ngoại quay trở lại thị trường, giúp cung – cầu thị trường cân bằng hơn => Thị trường hoạt động tốt hơn trong điều kiện cung – cầu tốt. Theo FIDT, có thể kỳ vọng quá trình cơ cấu của dòng vốn FII đã gần chấm dứt trong năm nay (cuối năm 2024), khối ngoại sẽ giảm mức độ bán ròng, cơ hội thu hút các dòng tiền đầu tư mới.

VỀ ĐỊNH GIÁ THỊ TRƯỜNG: 

VNI đang giao dịch xung quanh vùng định giá P/E 13.0 – 13.2 (P/B: 1.60 – 1.65). Với tốc độ tăng trưởng EPS trung bình đạt ổn định 15% - 17%/năm, vùng P/E forward 2025 dự kiến 11.3 – 11.5 lần. Đây là vùng định giá thấp trong xuyên suốt giai đoạn dài hơn 10 năm qua 2015 – 2024.

KỊCH BẢN CƠ SỞ:

•    Vùng đáy trung hạn giả định: 1200 – 1220
•    Vùng giao dịch cân bằng: 1240 – 1260
•    Mục tiêu ngắn hạn: 1280 - 1300
•    Tỷ trọng khuyến nghị: Tỷ trọng mục tiêu 70% - 80%. 
•    Thời điểm hiện tại, xu hướng VNIndex đã cân bằng và tăng trở lại nhanh chóng, rủi ro ngắn hạn đã giảm đáng kể. Các nhịp VNIndex điều chỉnh trong vùng 1240 – 1250 đều có thể nâng tỷ trọng. 
•    Kịch bản phù hợp cho việc duy trì tỷ trọng đầu tư tối ưu 50% và trading ngắn hạn 20% - 30%

VĨ MÔ TOÀN CẦU: DXY VÀ LÃI SUẤT USD HẠ NHIỆT, CHỨNG KHOÁN HƯỞNG LỢI

•    CHỨNG KHOÁN MỸ TIẾP TỤC LẬP ĐỈNH MỚI
•    DXY VÀ LÃI SUẤT USD CẢI THIỆN DẦN, NHỜ VÀO TRIỂN VỌNG GIẢM THÂM HỤT NGÂN SÁCH
•    ÁP LỰC TỶ GIÁ ĐỐI VỚI KHU VỰC CHÂU Á – ĐÔNG NAM Á GIẢM ĐÁNG KỂ
 

TIỀN TỆ - LIÊN NGÂN HÀNG: ÁP LỰC TỶ GIÁ HẠ NHIỆT, LÃI SUẤT GIẢM NHANH
•    TỶ GIÁ ĐÃ CÓ TÍN HIỆU HẠ NHIỆT TỪ VÙNG ĐỈNH, NHỜ VÀO XU HƯỚNG TOÀN CẦU
•    THANH KHOẢN LIÊN NGÂN HÀNG ĐƯỢC CỞI TRÓI, LÃI SUẤT LNH GIẢM NHANH
•    FIDT DỰ PHÓNG TỶ GIÁ CHẠM TRẦN VÀ GIẢM DẦN TRONG CUỐI QUÝ 4

Chi tiết báo cáo, quý NDT vui lòng tham khảo tạiW1.DEC.pdf

LƯU Ý NHÀ ĐẦU TƯ

Quý khách nên đọc kỹ các rủi ro mà chúng tôi dự phòng và đề cập trong báo cáo, cũng như nhận diện  được rủi ro thị trường để có lựa chọn đầu tư hiệu quả.

(*) Báo cáo này là tài sản và được giữ bản quyền bởi FIDT. Không được phép sao chép, phát hành cũng như tái phân phối báo cáo vì bất kỳ mục đích gì nếu không có văn bản chấp thuận của FIDT. Vui lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này. Chúng tôi xin chân thành cảm ơn quý khách hàng!